Bitcoin ve Ethereum Piyasasında Takvim Anomalilerinin İncelenmesi
Modern finans teorisinin köşe taşlarından biri olan Etkin Piyasa Hipotezi, piyasada mevcut olan tüm bilginin kullanılması suretiyle piyasanın üzerinde getiri elde edilemeyeceğini öne sürmektedir. Bununla birlikte finansal piyasalarda yapılan çalışmaların birçoğu, yatırımcıların bazı dönemlerde norma...
Saved in:
| Main Author: | |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | English |
| Published: |
Selcuk University Press
2024-04-01
|
| Series: | Selçuk Üniversitesi Sosyal Bilimler Meslek Yüksekokulu Dergisi |
| Subjects: | |
| Online Access: | https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/3223582 |
| Tags: |
Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
|
| _version_ | 1841562610835652608 |
|---|---|
| author | Arzu Özmerdivanlı |
| author_facet | Arzu Özmerdivanlı |
| author_sort | Arzu Özmerdivanlı |
| collection | DOAJ |
| description | Modern finans teorisinin köşe taşlarından biri olan Etkin Piyasa Hipotezi, piyasada mevcut olan tüm bilginin kullanılması suretiyle piyasanın üzerinde getiri elde edilemeyeceğini öne sürmektedir. Bununla birlikte finansal piyasalarda yapılan çalışmaların birçoğu, yatırımcıların bazı dönemlerde normalin üzerinde getiri elde ettiğini gösteren bulgular ortaya koymaktadır. Etkin Piyasa Hipotezi ile çelişen ve bazı dönemlerde elde edilen getirilerin ve katlanılan riskin diğer dönemlere göre farklılaştığını ifade eden etkiler takvim anomalileri olarak tanımlanmaktadır. Takvim anomalileri içerisinde genellikle günlere, aylara ve yıllara göre farklılaşan etkiler incelenmektedir. Bu çalışmada Bitcoin ve Ethereum kripto para piyasasında takvim anomalilerinin incelenmesi amaçlanmıştır. Bu kapsamda haftanın günü, yılın ayı ve yıl dönümü anomalileri kukla değişken ile temsil edilerek Bitcoin ve Ethereum için belirlenen TGARCH(1,1) ve EGARCH(2,2) modeline ilave edilmiş ve Bitcoin için 18.07.2010 – 17.05.2023 dönemini, Ethereum için 10.03.2016 – 17.05.2023 dönemini kapsayan günlük veriler üzerinden analiz yapılmıştır. Çalışma sonucunda elde edilen bulgular, Bitcoin ve Ethereum piyasasında haftanın günü ve yılın ayı anomalilerinin bulunduğunu göstermektedir. |
| format | Article |
| id | doaj-art-7cb9cb253ded41be9e7ba22c8934c229 |
| institution | Kabale University |
| issn | 2564-7458 |
| language | English |
| publishDate | 2024-04-01 |
| publisher | Selcuk University Press |
| record_format | Article |
| series | Selçuk Üniversitesi Sosyal Bilimler Meslek Yüksekokulu Dergisi |
| spelling | doaj-art-7cb9cb253ded41be9e7ba22c8934c2292025-01-03T00:46:54ZengSelcuk University PressSelçuk Üniversitesi Sosyal Bilimler Meslek Yüksekokulu Dergisi2564-74582024-04-0127111710.29249/selcuksbmyd.1317764154Bitcoin ve Ethereum Piyasasında Takvim Anomalilerinin İncelenmesiArzu Özmerdivanlı0KARAMANOĞLU MEHMETBEY ÜNİVERSİTESİModern finans teorisinin köşe taşlarından biri olan Etkin Piyasa Hipotezi, piyasada mevcut olan tüm bilginin kullanılması suretiyle piyasanın üzerinde getiri elde edilemeyeceğini öne sürmektedir. Bununla birlikte finansal piyasalarda yapılan çalışmaların birçoğu, yatırımcıların bazı dönemlerde normalin üzerinde getiri elde ettiğini gösteren bulgular ortaya koymaktadır. Etkin Piyasa Hipotezi ile çelişen ve bazı dönemlerde elde edilen getirilerin ve katlanılan riskin diğer dönemlere göre farklılaştığını ifade eden etkiler takvim anomalileri olarak tanımlanmaktadır. Takvim anomalileri içerisinde genellikle günlere, aylara ve yıllara göre farklılaşan etkiler incelenmektedir. Bu çalışmada Bitcoin ve Ethereum kripto para piyasasında takvim anomalilerinin incelenmesi amaçlanmıştır. Bu kapsamda haftanın günü, yılın ayı ve yıl dönümü anomalileri kukla değişken ile temsil edilerek Bitcoin ve Ethereum için belirlenen TGARCH(1,1) ve EGARCH(2,2) modeline ilave edilmiş ve Bitcoin için 18.07.2010 – 17.05.2023 dönemini, Ethereum için 10.03.2016 – 17.05.2023 dönemini kapsayan günlük veriler üzerinden analiz yapılmıştır. Çalışma sonucunda elde edilen bulgular, Bitcoin ve Ethereum piyasasında haftanın günü ve yılın ayı anomalilerinin bulunduğunu göstermektedir.https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/3223582takvim anomalileribitcoinethereumtgarchegarchcalendar anomaliesbitcoinethereumtgarchegarch |
| spellingShingle | Arzu Özmerdivanlı Bitcoin ve Ethereum Piyasasında Takvim Anomalilerinin İncelenmesi Selçuk Üniversitesi Sosyal Bilimler Meslek Yüksekokulu Dergisi takvim anomalileri bitcoin ethereum tgarch egarch calendar anomalies bitcoin ethereum tgarch egarch |
| title | Bitcoin ve Ethereum Piyasasında Takvim Anomalilerinin İncelenmesi |
| title_full | Bitcoin ve Ethereum Piyasasında Takvim Anomalilerinin İncelenmesi |
| title_fullStr | Bitcoin ve Ethereum Piyasasında Takvim Anomalilerinin İncelenmesi |
| title_full_unstemmed | Bitcoin ve Ethereum Piyasasında Takvim Anomalilerinin İncelenmesi |
| title_short | Bitcoin ve Ethereum Piyasasında Takvim Anomalilerinin İncelenmesi |
| title_sort | bitcoin ve ethereum piyasasinda takvim anomalilerinin incelenmesi |
| topic | takvim anomalileri bitcoin ethereum tgarch egarch calendar anomalies bitcoin ethereum tgarch egarch |
| url | https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/3223582 |
| work_keys_str_mv | AT arzuozmerdivanlı bitcoinveethereumpiyasasındatakvimanomalilerininincelenmesi |